創業50年（！）を超える一部上場企業である穴吹興産（あなぶき興産）が展開する不動産クラウドファンディング「ジョイントアルファ（Jointo α）」
最新のニュースを記載します。
コロナウィルスの影響について
2020年4月現在、コロナウィルスの世界的流行の影響で株式相場、金融市場が大きく変動しています。
ジョイントアルファの動向が気になるところですが、登録会員に向けてメールが届いているので共有します。
〜メール抜粋〜
報道されておりますように、新型コロナウイルス感染が各地で発生し幅広い業種への影響が懸念されておりますが、
本日現在、弊社運用中ファンドに関しては、投資家の皆様への配当に影響を及ぼすような状況は特段ございません。なお、ジョイントアルファでは、賃料収入を原資とした配当に対するリスク対策として、
損失が発生した場合には当社から優先的に負担する、優先・劣後方式を採用しています。また、最も業績等への影響が懸念されておりますホテル系ファンドの第2号
「アルファアセットファンド高松駅前（ALPHABED INN 高松駅前）」匿名組合に関してですが、
賃借人（兼 運営事業者）である株式会社あなぶきスペースシェアとの間で、
2019年6月1日より10年間の建物賃貸借契約を締結しており、賃料は契約開始日後4年間据え置きの契約となっております。株式会社あなぶきスペースシェアに対して、現在の施設運営状況について問い合わせましたところ、
「新型コロナウィルス感染症拡大の影響で高松空港発着の国際線が全線休止しており、一時的には稼働率の落込みがみられるものの、
ビジネス利用や卒業旅行などの底堅い国内需要が取り込めていることなどから、現時点で本契約に影響を及ぼすような深刻な状況ではない。」との回答を得ております。
メールが届いた3月25日時点では特に問題は起きてないとのこと。
今後の動向に注目です。
3つの案件が募集開始！
3つの案件が1ヶ月ごとに募集されます！
- 2019年9月11日（水）12:00：福岡天神（年利3.8%）
- 2019年10月9日（水）12:00：大阪天王寺（年利3.6%）
- 2019年11月13日（水）12:00：豊洲タワー（年利3.4%）
いずれもワンルームへの投資ですね。
公式サイトに詳細（物件住所・図面など）が確認できます。
優先劣後出資30%と投資家にとってのリスクは少ないイメージ。
運用期間終了後は物件の売却等を行い、その売却代金を原資として、出資金額を上限に投資家の皆様へ元本の償還を行うとのこと。
つまり、運用期間中の利息は賃貸収入補い、運用期間終了時には物件の売却を行い利息と原資を含めて償還する予定です。
追記：7月1日
Jointo α(ジョイントアルファ) の2号案件、申込み完了しました。
募集開始4分で満額、現在キャンセル待ちのようです。
前回は時間に余裕があったのですが、今回からクリック合戦化してきましたね(^_^;) pic.twitter.com/OKyH8cQU6U
— 中年リール (@mez2fln) 2019年7月1日
なんと！4分で満額とのこと(^p^)
最近の不動産クラウドファンディングの人気が伺えますね…！
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ジョイントアルファ（Jointo α）とは？
ジョイントアルファ（Jointo α）は不動産に特化したクラウドファンディングです。
最近ではソーシャルレンディング会社の不正事件などが目立ちます。その原因として投資家が陥りやすいというかブラックボックス的なところがどこに投資しているかわからないところ…。
その点、ジョイントアルファ（Jointo α）では、ソーシャルレンディングではなく不特法に対応したクラウドファンディングなので、募集段階からどこに投資するかわかっていて透明性はかなり高いです。
▼投資家にもどこに投資しているわかる（第2号案件）
不特法に対応した不動産投資型クラウドファンディング
不特法とは、「不動産特定共同事業法」という法律で、ジョイントアルファ（Jointo α）はその許可を得ています。（不特法1号）
個人投資家でも不動産投資に小口資金で参加できるようになりました。
ソーシャルレンディングと同じように見られますが、実はジョイントアルファ（Jointo α）は従来のソーシャルレンディングとは違います。
CREAL（クリアル）は不動産投資クラウドファンディングになります。
その違いをざっくり説明すると、
- 不動産に実際に投資するのが、「不動産投資クラウドファンディング」
- 不動産に投資する企業にお金を貸すのが「ソーシャルレンディング（貸付型クラウドファンディング） 」
ソーシャルレンディングでは「借主（事業者）からの返済による利息収入」を私たち投資家に分配しています。
ですが、不動産投資クラウドファンディングは投資先となるホテルやマンション等の運営によって得られる実際の「賃貸収入や売却益」から私たち投資家に分配されます。
つまり、ジョイントアルファ（Jointo α）は今までのソーシャルレンディングではなく、全く新しい不動産投資クラウドファンディングなのです。
※ちなみに業種も異なっていて、不動産投資クラウドファンディンは投資業。ソーシャルレンディングは賃金業です。
（参考）ソーシャルレンディングとは？
資金提供者は資金調達者から金銭 的リターンを受けることを想定しており，ここ には，集団投資スキーム型と株式出資型が含まれる。前者は，運営業者を介して，投資者と事 業者との間で匿名組合契約などの出資契約を締結し，出資を行う仕組みである。
簡単に言うとソーシャルレンディングは、お金を借りたい「借手（事業者）」にお金を貸し出したい「投資家」をマッチングするサービスです。
ソーシャルレンディングのメリット：
- お金を借りたい「借手」は、事業に必要なお金を借りられる
- お金を貸し出したい「投資家」は、利回りの良い資産運用ができる
ソーシャルレンディング会社は、借手と投資家をつなげる役目を果たしています。
ですが、投資家はどこに投資しているかわからないデメリットが存在していました。
ジョイントアルファ（Jointo α）のメリット・デメリット
では、ここからメリット・デメリットについて見てましょう。
メリット
- クリアな物件情報
- 30%の優先/劣後方式【他の不動産クラファンと比較】
- 東証一部上場企業が運営
デメリット
- 途中解約できない
- 最低投資額が少し高い
メリット①：クリアな物件情報
先ほども解説したとおり、今までのソーシャルレンディングはどこに投資しているか不明なブラックボックス的な投資だったのが事実です。
その結果不正事件が発生しています。（とはいえ、ちゃんと運用している会社ももちろんありますよ。）
その点、ジョイントアルファ（Jointo α）ではどこに投資しているか明確。安心して投資が可能です。
▼かなり詳しく情報が記載されている（公式サイト）
ジョイントアルファ第1号案件キャンセル待ちで順番まわってきました(*^^*)ラッキーです♪
— スワニルダ (@seaseasea21) 2019年5月14日
初回募集は満額成立！キャンセル待ちも出ていたようですね。
メリット②：優先/劣後方式【元本割れリスクに対応】
もしものことで元本割れをしてしまった場合、ジョイントアルファ（Jointo α）が一定額を補填する仕組みがあります。
ジョイントアルファ（Jointo α）が「優先/劣後方式」を採用しているからで、私たち投資家の利益を守ることが明記されています。
※劣後出資比率は30%で、仮に1億円の投資案件で7,000万円しか返却されなかった場合、30%である7,000万円はジョイントアルファ（Jointo α）が負担します。
6,000万円になると、3,000万円はジョイントアルファ（Jointo α）（劣後出資比率が30%なので）残り1,000万円は投資家が負担することになります。
この方式を採用しているおかげで、もしものことがあっても投資物件の価値が0にならない限り、投資額すべてが損失する可能性はかなり低いと言えます。
他の不動産クラウドファンディングの優先劣後出資比率：
- CREAL（クリアル）：10%
- FANTAS Funding（ファンタスファンディング）：20%
優先劣後出資比率が高いから良いというわけではありませんが、一定の安心感につながります。
メリット③：東証一部上場が運営
| 会社名 | 穴吹興産株式会社 |
|---|---|
| 登録番号 | 不動産特定共同事業 香川県知事許可 第1号 |
| 設立年月日 | 昭和39年5月25日 |
| 本 店 | 〒760-0028 香川県高松市鍛冶屋町7-12 |
| 電話番号 | 0120-773-880 |
| URL | https://www.anabuki.ne.jp/ |
| 資本金 | 755百万円 |
| 代表者 | 代表取締役 穴吹 忠嗣 |
| 事業内容 | 宅地建物取引業免許 国土交通大臣免許（9）第3300号 特定建設業許可 香川県知事許可（特26）第5547号 一級建築士事務所登録 香川県知事登録第1847号 一般不動産投資顧問業登録 国土交通大臣登録 一般－第378号 第二種金融商品取引業登録 四国財務局長登録（金商）第12号 |
| 指定紛争解決機関 | 高松地方裁判所 |
設立は昭和59年とすでに50年以上の歴史がある大企業です。不動産取引がメイン事業。その道のプロということですね。
必ずしも一部上場企業だから安心ということではありませんが、財務情報も開示されているので、運用の担保にもなりますね。
▼簡単な現在の財務情報（H30期）
- 売上高：563億1800万円
- 営業利益：46億5300万円
- 経常利益：44億900万円
- 総資産：698億4600万円
- 純資産：194億9000万円
- 自己資本比率：27.9%
さすが一部上場企業という売上高・総資産ですね…！自己資本比率が倒産しづらいと言われている40%よりも低い状況です。
不動産事業がメインの会社ですので借入金が多くなっているのかな？不動産は資産価値があるのでいざとなったら売却できますよね。
デメリット①：途中解約できない
他のソーシャルレンディング や投資型クラウドファンディングでも同様ですが、基本的に途中解釈できません。
できるとしても「やむを得ない事由」があった場合のみ、やむを得ない事由は、本人が死亡、相続関係など、本当に事情がある場合だけです。
なので、投資する場合はじっくりと検証して、自分で納得してから投資するのがベターですね。
デメリット②：最低投資額が少し高い
最低投資額は10万円から。
他の不動産クラウドファンディング会社やソーシャルレンディング会社の多くは1万円からと少額から可能なので、この部分はデメリットと言えます。
とはいえ、利回り5%と考えたときに、1万円なら500円、10万円なら5,000円なので手元に入ってくるお金が多いのは投資額が多いほうが明らか。
なので、物件に問題はないか？担保はどうなのか？最終的には問題なく償還できるか？という点で判断したいですね。
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ジョイントアルファ（Jointo α）のリスク
投資に100%はありません。いつ元本割れになるかわからないのが本当のところ。
ですが、そういったリスクを把握して対策しておけばもしものときでも、大きな損失を防ぐことができます。
貸し倒れリスク（元本割れリスク）
貸し倒れが発生した際は、ジョイントアルファ（Jointo α）が返済を肩代わりすることはありません。
このリスクはすべて投資家が追うものになります。
事業者の破綻リスク
ジョイントアルファ（Jointo α）に限った話ではないですが、事業者が破綻するリスクがあります。
このときに投資していた場合は、資金が戻ってくるという確証はありません…。
とはいえ、投資にリスクはつきものなのでどこまで許容するかという部分になると思います。
資金がロックされてしまう（流動性リスク）
投資期間中は資金がロックされてしまいます。
基本的には途中解約はできませんのでその間、資金の流動性がなくなります。
なぜこれがリスクかと言われると、
例えば急にお金が必要な時に、資金がロックされていることで準備できなくなる恐れがあるからです。
本来得られるはずのリスクが得られない逸失リスクという部分も考えられますね。
これらのリスクがあり、もしものときは投資した資金が返ってくるかどうかはわかりません。
つまり元本割れを起こしてしまうと言うことですね。
ジョイントアルファ（Jointo α）のリスクに対する対策
こういったリスクを回避するために分散投資の考え方が重要です。
投資するときに絶対に必要な分散投資の考え方
- ひとつのファンドに集中させない（ファンドの分散）
- ジョイントアルファ（Jointo α）以外にも投資先をつくっておく（事業者の分散）
- 余剰資金で投資する（資金の分散）
ジョイントアルファ（Jointo α）は、投資先がクリアなの今までのソーシャルレンディングよりは安心感がありますね。
さらにジョイントアルファ（Jointo α）は不特法（不動産特定共同事業法）という法律にのっとった許可を得ているので、あからさまに危険な物件を募集することは考えにくいです。
この辺は投資をするときの判断材料になりますね。
優先/劣後方式をとっていて投資家が優先される
先ほども説明しましたが、結論からざっくり言うと、投資家によって有利な方式となっています。
優先/劣後方式をわかりやすくざっくりと解説します。
優先劣後方式で投資家は優先、劣後はジョイントアルファ（Jointo α）です。
優先だと何がいいかというと、以下の通り。
- 投資家は賃貸収入を真っ先に得ることができる
- 損失が発生した時は一番最後に被る
特に投資家は賃貸収入から配当されるのでローリスク・ローリターンと言ってもいいですね。
逆にジョイントアルファ（Jointo α）は劣後になるので、以下のスキームになります。
- 賃貸収入は投資家への配当金を支払った残額を得る（売却益はジョイントアルファが優先）
- 損失が発生した時は一番先に被る
投資家に有利なスキームとなっています。
リスクに対しての優先劣後方式などを理解しつつ、投資するかどうか検討してみてください。
個人的な結論を言うと、「そんなに気にならない、ネガティブになる必要はそこまでないかな」ということです。
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ジョイントアルファ（Jointo α）の評判・口コミ
Jointo α(ジョイントアルファ)の1号案件に出資申込をしてみました。
どこから申し込むのか少し探してしまいましたが、『募集情報・出資申込』タブからいけました( ‘ω’) pic.twitter.com/xV9fAy1Lv3
— 中年リール (@mez2fln) 2019年5月8日
今週は結構ソシャレン・不動産クラファン投資した。
・穴吹興産:50万
・Funds:100万
・ランドネット:100万（まだ抽選これから）実はランドネットはこの前セミナー行ってきたんですが、予想以上に運営しっかりしてそうだったので多めに投資しました。
また改めて取材したいhttps://t.co/4zJL7bVUl6— 小林亮平 / 資産形成ブログ (@ryoheifree) 2019年5月10日
実際に第1号案件に申し込まれた方がいらっしゃいますね…！
さすがに第1号案件でコケることはないだろうと…ここでコケたら本業（別事業）への影響が多大ですよね( ˘ω˘ )
不動産クラファンが地味にどんどん盛り上がってる感を感じる。
・CREAL
・ファンタスファンディングあと気になってるのは
・ランドネット
・穴吹興産参入もさらに増えていきそう。
リノシーそろそろ再稼働頑張ってくれ。— 小林亮平 / 資産形成ブログ (@ryoheifree) 2019年4月26日
他にも不動産クラウドファンディングに参入企業が増えてくる中で、ジョイントアルファ（Jointo α）がどこまで存在感を出せるか！に注目です。
ジョイントアルファ（Jointo α）：よくある質問に解答
よくある質問に答えます。
- 元本は保証されてるの？
- 手数料はかかるの？
- 投資の判断はどうしたらいいの？
元本保証されてるの？
元本保証はされていません。金融商品なのでリスクがあることは間違いありません。
ですが、先ほどお話しした通り、投資した案件に損失が出た場合は、ジョイントアルファ（Jointo α）の出資金から優先的に損失を負担しますので、全て損する可能性は低いと見ています。
手数料はかかるの？
取引手数料はかかりません。
※その他の手数料は確認中です。
ジョイントアルファ（Jointo α）に登録する価値はあるか？
結論から言うと、ぼくは登録をすでに完了しています。
不動産クラウドファンディング自体が今後も盛り上がっていきそうなので、まずは登録はだけは済ませておくのがベター。
※以前、他の業者の登録を忘れていい案件を逃しました…。こういったことにならないためにも早めに行動しておきましょう。
ただし、公式サイトでは、メリットとして地方創生に投資ができるというものがあげられていますが、投資家としてはもちろんリターンがしっかりあっての話。
地方創生はとても有意義なことだとは思いますが、そもそも投資家が損をしてしまったら元も子もないので。
まだ始まったばかりで実績がないですが、今後に期待です！
ジョイントアルファ（Jointo α）の始め方
ここまでの記事を読んで実際にクリアルを始めてみたい！と思った方はここから進めていきましょう。
▼ジョイントアルファ（Jointo α）を始める流れ
- メールアドレス登録
- 基本情報登録（本人確認書類アップロード）
- 本人確認キーの入力
公式サイトにアクセス後、順に進めていけば完了です。
>>無料：ジョイントアルファ（Jointo α）無料登録はこちら
▼メールアドレス登録
登録したメールアドレスに認証メールが届くのでタップします。
▼本人情報の入力
▼各書面への同意
▼適合性の確認
▼本人確認書類のアップロード
▼投資家審査依頼を行い完了です！
特に難しいところはなく、5分程度でサクッと手続きできます。
無事に審査が完了すれば、数日後にジョイントアルファ（Jointo α）から手紙が郵送で届きます。
▼3営業日ほどで届きました！
受け取りから2営業日ほどで登録完了のメールが届きます。
ジョイントアルファ：会社概要
| サービス名 | ジョイントアルファ |
| 会社名 | 穴吹興産株式会社 |
| 所在地 | 香川県高松市鍛冶屋町7-12 |
| 資本金 | 755百万円 |
| 登録番号 | 不動産特定共同事業 香川県知事許可 第1号 |
| 公式サイト | https://jointocrowd.jp/ |
まとめ：ジョイントアルファ（Jointo α）
今回は不動産クラウドファンディングジョイントアルファ（Jointo α）のメリット・デメリットを解説しました。
投資先は明確、透明性が高い案件で投資家としては安心して投資することができます。
とはいえ、まだ実積も少ないため判断が難しいところ。まずは試しようということでぼくも少額から投資してみようと思っています。
どこに投資しているかわかるというのはソーシャルレンディング会社にはないメリットなのでその点では安心ですね。
登録は無料なので、とりあえず登録だけしておいても損はないです。今後、人気が出て投資が困難になる前に先行者利益取っていきたいですね。
現在、他のソーシャルレンディングや不動産クラウドファンディングを運用している方にとっても企業を分散させることは重要です…！
ポートフォリオのひとつとしてぜひ投資してみましょう！
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登録は無料。5分で完了します。
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